1. Contrato de futuros perpetuo
Un contrato de futuros perpetuo es un instrumento financiero que deriva su valor de un activo digital subyacente. Se diferencia de un contrato de futuros tradicional en los siguientes aspectos: primero, no hay vencimiento ni liquidación de un contrato perpetuo; segundo, los precios de los activos negociados como contratos perpetuos están cerca de sus precios de mercado al contado, mientras que los de los activos negociados como contratos de futuros tradicionales pueden diferir de sus precios de mercado al contado; tercero, el mecanismo de tasa de financiación mantiene los precios de los contratos de futuros perpetuos en línea con los mercados al contado.
2. Contrato anticipado
Los contratos a plazo también se conocen como contratos con margen de USDT, como el comercio de BTC en USDT. Cotizados y liquidados en la misma moneda, los contratos a plazo son los productos contractuales más fáciles de usar. Los contratos de futuros perpetuos de Poloniex son contratos a plazo con margen de USDT. Los usuarios pueden negociar contratos de futuros de múltiples criptomonedas populares simplemente con USDT, sin tener que poseer las monedas correspondientes. El contrato a plazo con margen de USDT se cotiza y se liquida en USDT, lo que facilita a los usuarios el cálculo de las ganancias.
Mecanismo de comercio de futuros
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Término |
Definición |
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Marcado de precios |
Los contratos a plazo adoptan una marca de precio justo, que determina el PNL no realizado y el precio de liquidación de una posición.
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Margen inicial
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El margen inicial es el margen requerido para crear una posición. |
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Margen de mantenimiento |
El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de capital que los usuarios deben mantener en sus cuentas de margen para continuar manteniendo sus posiciones.
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Tasa de financiación
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El mecanismo de tasa de financiación está diseñado para mantener los precios de los contratos perpetuos en línea con los mercados al contado. Cuando la tasa de financiación es positiva, los operadores que están largos pagan y los que están cortos reciben tarifas de financiación. Por el contrario, una tasa negativa indica que los cortos pagan y los largos reciben; los operadores pagan o reciben tarifas de financiación cada ocho horas solo si mantienen una posición abierta en las marcas de tiempo de financiación 04:00 UTC, 12:00 UTC y 20:00 UTC.
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Apalancamiento |
El comercio de futuros permite a los usuarios operar en los niveles de apalancamiento preferidos. Actualmente, Poloniex admite apalancamientos que van desde 1X hasta 100X. |
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Margen cruzado |
En el modo de margen cruzado, todos los saldos disponibles en una cuenta de futuros se pueden utilizar como margen para evitar la liquidación forzosa de la cuenta. El margen de una posición perdedora se puede compensar con cualquier ganancia realizada en otras posiciones. |
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Margen aislado
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En el modo de margen aislado, el margen de una posición a liquidar no puede ser incrementado por los saldos disponibles de otras posiciones. Al aislar el margen utilizado para una posición, los operadores pueden limitar las pérdidas a la cantidad del margen inicial de la posición. Esto puede salvar a los operadores de la liquidación cuando falla una estrategia de inversión a corto plazo.
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Precio índice
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El precio del índice está determinado por los precios ponderados de una selección de los principales intercambios de cifrado. El intercambio de criptomonedas y el peso de los diferentes precios del índice de contratos los determina el equipo de operaciones y pueden variar con los diferentes contratos de futuros perpetuos. Puede ver el precio del índice en la barra de información del mercado de futuros. |
Ejemplo: una guía para contratos de futuros perpetuos de BTC con margen de USDT (BTCUSDTPERP)
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Multiplicador |
0,001 |
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Valor de un contrato |
0,001 BTC |
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Valor USD de un contrato |
Multiplicador * precio BTCUSDTPERP |
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Cálculo de PyG |
Número de contratos * Multiplicador * (Precio de salida - Precio de entrada) |
Puede ver los detalles del contrato en Guía de futuros.
Los operadores que tienen este contrato largo pueden obtener ganancias si el precio BTC/USDT aumenta. Por el contrario, los operadores que están cortos obtendrán ganancias si el precio BTC/USDT cae.
Por ejemplo, un operador va en largo con 1000 contratos a un precio de 10 000 USDT. Esto significa que son largos 1000 * 0,001 = 1 BTC. Después de varios días, el precio sube a 11 000 USDT, por lo que el operador obtendrá una ganancia de 1 000 * 0,001 * (11 000 - 10 000) = 1 000 USDT. Por el contrario, un operador que se pone corto en la misma cantidad de contratos perderá 1000 USDT en este caso. (Las tarifas no están incluidas).