Este artigo abrange somente as diferenças entre negociações spot e negociações de futuros em criptoativos, com a negociação de futuros sendo especificamente definida como negociação de contratos perpétuos.
O que é a negociação spot?
Em um mercado spot, um negociador compra e vende criptomoedas para entrega imediata; em outras palavras, as criptomoedas são transferidas diretamente entre os participantes do mercado (comprador e vendedor). Portanto, os negociadores possuem propriedade direta sobre as criptomoedas em questão.
O que é a negociação de futuros?
Os negociadores não possuem a criptomoeda subjacente quando adquirem um contrato futuro. Eles possuem somente o contrato no qual concordaram em comprar ou vender um valor especificado de criptomoedas no futuro.
Quais as diferenças entre negociações spot e negociação de futuros?
1. Alavancagem
Para adquirir uma certa quantidade de criptomoedas no mercado spot, é preciso pagar uma soma equivalente de ativos.
A negociação de futuros, por outro lado, oferece alavancagem, permitindo que se negocie com uma fração do custo que precisariam arcar no mercado à vista, viabilizando maior eficiência de capital.
Por exemplo, um negociador precisa de 20.000 USDT para comprar 1 BTC no mercado spot; no entanto, na negociação de futuros, podem usar uma alavancagem de 1:100 e comprar um BTC com uma margem de apenas 200 USDT.
Tenha em mente que, embora os negociadores de contratos futuros possam se beneficiar de maior eficiência de capital e retornos por meio da alavancagem, incorrem em maiores riscos.
2. Flexibilidade para operações compradas ou vendidas
Quando o negociador adquire criptomoedas nos mercados spot, ele só lucra se o preço aumentar.
Contratos futuros permitem que você estabeleça posições compradas ou vendidas para lucrar prevendo corretamente o preço. Portanto, o negociador pode usar contratos futuros para fazer hedge contra o risco de reversão e proteger um potfólio da volatilidade extrema nos mercados spot, ou lucrar diretamente com as flutuações de preço dos contratos futuros.