В этой статье рассматриваются только различия между спотовой торговлей и фьючерсной торговлей криптоактивами, при этом фьючерсная торговля в узком смысле определяется как торговля бессрочными контрактами.

Что такое спотовая торговля?

На спотовом рынке трейдер покупает и продает криптовалюты с немедленной поставкой; другими словами, криптовалюты напрямую передаются между участниками рынка (покупателем и продавцом). Таким образом, трейдеры имеют прямое право собственности на криптовалюты, о которых идет речь.

Что такое торговля фьючерсами?

При покупке фьючерсного контракта трейдеры не владеют базовой криптовалютой. Вместо этого они владеют контрактом, по которому они договорились купить или продать определенное количество криптовалюты в более поздний срок.

Каковы различия между фьючерсной и спотовой торговлей? 

1. Кредитное плечо

Чтобы приобрести определенное количество криптовалюты на спот-рынке, трейдеры должны заплатить эквивалентную сумму активов.

Фьючерсная торговля, с другой стороны, предоставляет кредитное плечо, которое позволяет трейдерам торговать только с частью затрат, которые им пришлось бы нести на спот-рынке, обеспечивая тем самым эффективность капитала.

Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке трейдерам потребуется 20 000 USDT; однако при торговле фьючерсами они могут использовать кредитное плечо 1:100 и купить 1 BTC с маржей всего в 200 USDT.

Пожалуйста, имейте в виду, что, хотя трейдеры фьючерсных контрактов могут повысить эффективность использования капитала и доходность за счет использования кредитного плеча, они также должны принимать на себя гораздо более высокие риски. 

2. Гибкость в отношении длинных или коротких продаж

Когда трейдеры покупают криптомонеты на спотовых рынках, они получают прибыль только в том случае, если цены растут. 

Фьючерсные контракты позволяют открывать как длинные, так и короткие позиции, чтобы получить прибыль, правильно спрогнозировав цену. Поэтому трейдеры могут использовать фьючерсные контракты для хеджирования риска убытков и защиты портфеля от экстремальной волатильности цен на спотовых рынках или получать прибыль непосредственно от колебаний цен на фьючерсные контракты.