1. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là một công cụ tài chính lấy giá trị của nó từ một tài sản kỹ thuật số cơ bản. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn khác với hợp đồng tương lai truyền thống ở các khía cạnh sau: thứ nhất, không có thời hạn hoặc giải quyết hợp đồng vĩnh viễn; thứ hai, giá của tài sản được giao dịch dưới dạng hợp đồng vĩnh viễn gần với giá thị trường giao ngay của chúng, trong khi giá của tài sản được giao dịch dưới dạng hợp đồng tương lai truyền thống có thể khác với giá thị trường giao ngay của chúng; thứ ba, cơ chế khoản phí vay giữ giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn phù hợp với thị trường giao ngay.
2. Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn còn được gọi là hợp đồng ký quỹ USDT, chẳng hạn như giao dịch BTC bằng USDT. Được báo giá và thanh toán bằng cùng một loại tiền tệ, hợp đồng kỳ hạn là sản phẩm hợp đồng dễ sử dụng nhất. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Poloniex là hợp đồng kỳ hạn ký quỹ bằng USDT. Người dùng có thể giao dịch hợp đồng tương lai của nhiều loại tiền điện tử phổ biến chỉ bằng USDT mà không cần phải nắm giữ các loại tiền tệ tương ứng. Hợp đồng kỳ hạn ký quỹ USDT được định giá và thanh toán bằng USDT, giúp người dùng tính toán lợi nhuận dễ dàng hơn.
Cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai
Điều khoản |
Định nghĩa |
Đánh dấu giá |
Các hợp đồng kỳ hạn áp dụng đánh dấu giá hợp lý, xác định lời lỗ chưa thực hiện và giá thanh khoản của một vị thế.
|
Ký quỹ ban đầu
|
Ký quỹ ban đầu là ký quỹ cần thiết để tạo một vị thế. |
Ký quỹ duy trì |
Ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu mà người dùng vốn chủ sở hữu phải duy trì trong tài khoản ký quỹ của họ để tiếp tục giữ vị thế của họ.
|
Khoản phí vay
|
Cơ chế khoản phí vay được thiết kế để giữ giá hợp đồng vĩnh viễn phù hợp với thị trường giao ngay. Khi khoản phí vay dương, các nhà giao dịch mua thanh toán phí và những người bán sẽ nhận được phí vay. Ngược lại, tỷ lệ âm cho thấy rằng người bán trả tiền và người mua nhận tiền; nhà giao dịch thanh toán hoặc nhận phí vay sau mỗi tám giờ chỉ khi họ giữ một vị thế mở tại các dấu thời gian tài trợ 04:00 UTC, 12:00 UTC và 20:00 UTC.
|
Đòn bẩy |
Giao dịch tương lai cho phép người dùng giao dịch ở mức đòn bẩy ưa thích. Poloniex hiện hỗ trợ các đòn bẩy từ 1X đến 100X. |
Ký quỹ chéo |
Trong chế độ ký quỹ chéo, tất cả số dư khả dụng trong tài khoản hợp đồng tương lai có thể được sử dụng làm tiền ký quỹ để ngăn chặn việc buộc phải thanh khoản tài khoản. Tiền ký quỹ trên một vị thế thua lỗ có thể được bù đắp bằng bất kỳ lợi nhuận thực hiện nào ở các vị thế khác. |
Ký quỹ riêng biệt
|
Trong chế độ ký quỹ riêng biệt, tiền ký quỹ trên một vị thế được thanh khoản không thể tăng lên bằng số dư khả dụng của các vị thế khác. Bằng cách tách biệt số tiền ký quỹ được sử dụng cho một vị thế, các nhà giao dịch có thể hạn chế thua lỗ ở mức ký quỹ ban đầu của vị thế đó. Điều này có thể giúp các nhà giao dịch tránh khỏi việc bị thanh khoản khi chiến lược đầu tư ngắn hạn thất bại.
|
Giá chỉ số
|
Giá chỉ số được xác định bởi giá có trọng số từ hàng loạt các sàn giao dịch tiền điện tử chính thống. Việc trao đổi tiền điện tử và trọng số của các giá chỉ số hợp đồng khác nhau được xác định bởi nhóm điều hành và có thể thay đổi theo các hợp đồng tương lai vĩnh viễn khác nhau. Bạn có thể xem giá chỉ số trong thanh thông tin của thị trường kỳ hạn. |
Ví dụ: hướng dẫn về hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC ký quỹ bằng USDT (BTCUSDTPERP)
Cấp số nhân |
0,001 |
Giá trị hợp đồng |
0,001 BTC |
Giá trị bằng USD của hợp đồng |
Cấp số nhân * Giá BTCUSDTPERP |
Cách tính lời lỗ |
Số lượng hợp đồng * Cấp số nhân * (Giá thoát lệnh - Giá vào lệnh) |
Bạn có thể xem chi tiết hợp đồng trong mục Hướng dẫn về Hợp đồng tương lai.
Các nhà giao dịch mua hợp đồng này có thể kiếm được lợi nhuận nếu giá BTC/USDT tăng. Ngược lại, những người giao dịch bán sẽ kiếm được lợi nhuận nếu giá BTC/USDT giảm xuống.
Ví dụ: một nhà giao dịch mua 1.000 hợp đồng ở mức giá 10.000 USDT. Điều này có nghĩa là họ đã mua 1.000 * 0,001 = 1 BTC. Sau vài ngày, giá tăng lên 11.000 USDT, vì vậy nhà giao dịch sẽ kiếm được lợi nhuận là 1.000 * 0,001 * (11.000 - 10.000) = 1.000 USDT. Ngược lại, một nhà giao dịch bán số lượng hợp đồng tương tự sẽ mất 1.000 USDT trong trường hợp này. (Không bao gồm các khoản phí.)